有沒有一種感覺,#股票#你一買就跌,一賣就漲?
#凱恩斯說[超話]# :
從交易對手層面
在高頻交易中有一種對手盤模式,那就是做市商,市場上任何人出來買和賣的時候,如果市場沒有第一時間找到接盤人,那麼做市場必須要出來吃下這些股票,又或者,借出這些股票。高頻交易有多種做法,至今,這種做法依然是美股最穩定的盈利模式。你會奇怪,為什麼他不管業績直接吃進或者借出就能夠獲得盈利?

同樣的,利弗莫爾的《股票大作手回憶錄》。年輕人直接去那些股票經紀人公司,贏走了經紀人公司的錢。那個時代沒有自動撮合的電腦系統,上世紀20世紀的美國。當你要賣出和買入,你需要去櫃檯。當然不可能買賣雙方同時來到櫃檯。那些投資人,需要先將股票賣給經紀人公司,然後經紀人們再在有人需要買入時候再賣給另一個人。

你突然發現,做市商的成功,恰恰說明了股票這種交易,自古買賣多錯誤。如果做市商是虧損的,人人都是利弗莫爾,當然就不會存在做市商。在我國,做市商在三板,流通領域應該沒有做市商。但是高頻交易隨著基金直連,是有一定起步的。雖然頻率沒那麼高。做市商,有時候等同坐莊。既然坐莊能夠獲利,那麼情況也反過來證明了這一點。

再加上,現階段有更多的數據系統。人類會有群體行為。你恐懼的時候,其實其他的小投資人也恐懼,大家都恐懼的時候,做法可能就是一樣的。而此時,莊家只要將除自己以外的所有人當做一個整體。這就是博弈論。如果一買就跌,一賣就漲反覆出現。你就要小心,是你自己跌入了羊群效應當中。雖然你沒有感覺,但是你已經和大多數市場決策者同步。接下來,你要考慮如何跳出這個思維怪圈。

形成自己的交易體系
人有認識偏差,人有直覺引導,人接受暗示,人的錯誤包括:錯誤的倉位控制,忽視風險,羊群效應,認知偏差,過度交易,迷信。求神拜佛炒股不是少數,渾身紅色,不準綠色的行為藝術有時候也不是段子。而且人天生怠惰,總是喜歡安逸。
股市其實就是計算概率,不要被價格誤導,通過概率計算來為自己決策打造堅實基礎。事實證明,市場青睞于對數字敏感的人,當然數字並不需要十分精確。但是沒有大概數字作為導向就決定買入和賣出。都是情緒化的操作方式。

直覺能幫助你一次,但是你不能總靠直覺。要有自己的投資體系,學再多,適合自己的,才是最好的。

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